股指期货行情存在哪些功能?-沪深300指数 股指期货行情存在哪些功能? - 沪深300指数
欢迎光临
我们一直在努力
外汇直播室专注于外汇美元直播,外汇在线喊单直播,外汇黄金直播,外汇行情分析,期货直播等服务!

股指期货行情存在哪些功能?

近几年股指期货市场流动性越大,涌入股指期货市场的投资者也从股票市场增长了两倍,事实上,股指期货市场的推出给市场带来了很多积极的影响,那么它的功能和意义具体在哪些方面可以看出呢?

股指期货行情存在哪些功能?

1.市场流动性高。一些研究显示,股指期货市场的流动性明显高于现货市场。例如,1991年富时100指数的期货交易量高达850亿英镑,约为现货股票的15倍。自开盘以来,日经指数的成交量是现货股票的10倍。

2.采用灵活的卖空机制。在股票的情况下,为了卖空,你必须先从别人那里借入一定数量的股票。这很难。但如果你看跌未来市场,你可以先卖出股指期货合约,即先卖出开仓,合约价格本身代表其成份股的涨跌,在未来,这些股票会整体下跌,股指期货也会下跌,这样你就有机会以较低的股指期货价格买回,抵消先前卖出的合约,即收盘价。

3.交易成本低廉。与现货股票交易相比,股指期货交易成本较低,股指期货交易成本为10,000左右的交易费用,有人认为股指期货交易成本仅为股票交易成本的1:10。

4.风险规避的作用:股指期货的风险规避是通过套期保值来实现的,投资者可以通过股票市场和股指期货市场的反向操作来规避风险。

5.价格发现功能:期货市场之所以具有发现价格的功能,一方面在于股指期货交易参与者众多,价格形成包含了来自价格预期各方的信息;另一方面,股指期货具有交易成本低、杠杆率高、执行快等优点,投资者在收到新的市场信息后更倾向于调整自己在期货市场的头寸,这也使得股指期货价格对信息的反应更快。

6.资产配置功能。由于保证金制度,股指期货交易的交易成本很低,因此被机构投资者广泛用作资产配置的一种手段,如果我们能够用少量资金购买股指期货,就可以获得股票市场上涨的平均回报,提高基金的整体配置效率。

7.套利保值功能。套期保值是指投资者买卖与现货数量相同但方向相反的期货合约,以弥补期货合约在未来某一时间因现货市场价格波动而造成的实际损失。

那么,股指期货市场在金融市场中的积极作用是什么呢?

第一,股指期货为市场提供了一个很好的风险对冲工具,投资者可以真正建立一个投资组合,降低系统性风险。越来越多的投资理念和策略将逐渐涌现出来,同时也会推出更多的金融产品。

第二,股指期货有助于扩大股票市场的规模,增强市场流动性,减少市场恐慌。

第三,股指期货的引入有助于优化投资者结构。股指期货推出后,将大大加快市场制度化进程,制度博弈将成为市场博弈的主流,投资主体结构的完善有利于市场向成熟市场的发展。

第四,证券公司可以通过经纪人和自营者进入股指期货市场,这意味着业务范围的扩大和收入来源的增加,同时也会对证券公司的传统业务产生一定的冲击。

第五,股指期货套期保值机制可以减少股票市场的抛售压力和市场影响,降低股票市场的波动性。

第六,完善我国资本市场体系,增强竞争力,促进股票合理波动,充分发挥经济晴雨表的作用。

赞(0) 打赏
未经允许不得转载:沪深300指数 » 股指期货行情存在哪些功能?

评论 抢沙发

  • 昵称 (必填)
  • 邮箱 (必填)
  • 网址

觉得文章有用就打赏一下文章作者

支付宝扫一扫打赏

微信扫一扫打赏